Tabarez lên dẫn dắt ĐT Uruguay từ năm 2006 và đã đưa "Celeste" vào đến tận bán kết World Cup 2010. Sau khi trở về từ Nam Phi, LĐBĐ Uruguay đã tiến hành thương thảo hợp đồng với Tabarez, và giờ thì hai bên mới thống nhất được các điều khoản về lương bổng. Theo đó, Tabarez cùng 3 người trợ lý của mình sẽ nhận được một gói tiền lương trị giá 100 ngàn đô la/tháng.
HLV 63 tuổi này sẽ có nhiệm vụ dẫn dắt cả các đội trẻ của Uruguay, với 3 mục tiêu trước mắt là giải U20 Nam Mỹ vào tháng 1/2011, Copa America vào tháng 6 và Olympic London 2012. Vào tháng tới, Uruguay sẽ có trận giao hữu với Trung Quốc hoặc Indonesia.